Glosario de crédito y financiación empresarial

Un informe de riesgos (o memorando de crédito) es un documento formal elaborado por una entidad financiadora que resume la situación financiera de un prestatario, su perfil de riesgo y la recomendación de la entidad de aprobar, rechazar o aprobar de forma condicionada un préstamo. Es el resultado principal del proceso de admisión de riesgos y constituye el registro oficial para su revisión por el comité de riesgos.

El análisis de estados financieros es el proceso de extraer y normalizar datos financieros de los estados de un prestatario —cuentas de resultados, balances y estados de flujos de efectivo— en un formato coherente para el análisis de crédito. Es una de las fases que más tiempo consume en la admisión de riesgos de financiación empresarial: cuando se realiza manualmente, suele requerir 2–4 horas por prestatario.

El ratio de cobertura del servicio de la deuda (DSCR) es una métrica financiera utilizada en financiación empresarial para medir la capacidad de un prestatario para devolver la deuda. Se calcula dividiendo el resultado operativo neto (NOI) entre el servicio anual total de la deuda (principal + intereses). Las entidades financiadoras suelen exigir un DSCR superior a 1,25x, lo que significa que el prestatario genera un 25% más de ingresos de los necesarios para cubrir los pagos de la deuda.

El análisis de crédito es el proceso que utiliza una entidad financiadora para evaluar la capacidad y la disposición de un prestatario para devolver un préstamo. Examina los estados financieros, los flujos de caja, las garantías, el riesgo sectorial y la calidad del equipo directivo para determinar la solvencia y las condiciones adecuadas del préstamo. En los préstamos a empresas, el análisis de crédito suele culminar en un informe de riesgos que se presenta a un comité de riesgos.

La admisión de riesgos es el proceso completo mediante el cual una entidad financiadora evalúa una solicitud de préstamo: desde la recopilación y el análisis de documentos financieros hasta la toma de una decisión de crédito. Incluye el análisis de estados financieros, el análisis de crédito, la due diligence, la evaluación del riesgo y la preparación del informe de riesgos. La admisión de riesgos tradicional en financiación empresarial tarda de días a semanas; con IA, puede reducirse a minutos.