Glossaire du crédit aux entreprises

Une note d’analyse crédit (ou mémorandum de crédit) est un document formel préparé par un prêteur qui synthétise la santé financière d’un emprunteur, son profil de risque et la recommandation du prêteur : approuver, refuser ou approuver sous conditions un crédit. C’est le livrable central du processus d’instruction de crédit et le document de référence officiel pour l’examen en comité de crédit.

Le retraitement des états financiers consiste à extraire et standardiser les données financières issues des états financiers d’un emprunteur — comptes de résultat, bilans et tableaux de flux de trésorerie — dans un format homogène pour l’analyse crédit. C’est l’une des étapes les plus chronophages de l’instruction de crédit aux entreprises : lorsqu’elle est réalisée manuellement, elle prend généralement 2–4 heures par emprunteur.

Le taux de couverture du service de la dette (DSCR) est un indicateur financier utilisé en crédit aux entreprises pour mesurer la capacité d’un emprunteur à rembourser sa dette. Il se calcule en divisant le résultat opérationnel net (NOI) par le service annuel total de la dette (principal + intérêts). Les prêteurs exigent généralement un DSCR supérieur à 1,25x, ce qui signifie que l’emprunteur génère 25 % de revenus de plus que nécessaire pour couvrir les échéances de dette.

L’analyse crédit est le processus utilisé par un prêteur pour évaluer la capacité et la volonté d’un emprunteur à rembourser un prêt. Elle examine les états financiers, les flux de trésorerie, les garanties, le risque sectoriel et la qualité de l’équipe dirigeante afin de déterminer la solvabilité et les conditions de crédit appropriées. Pour les crédits aux entreprises, l’analyse crédit aboutit généralement à une note d'analyse crédit présentée à un comité de crédit.

L’instruction de crédit est le processus complet par lequel un prêteur évalue une demande de financement — de la collecte et de l’analyse des documents financiers jusqu’à la décision de crédit. Elle englobe le retraitement des états financiers, l’analyse crédit, les due diligences, l’évaluation du risque et la préparation de la note d’analyse crédit. L’instruction traditionnelle d’un crédit aux entreprises prend de quelques jours à plusieurs semaines ; avec l’IA, elle peut être ramenée à quelques minutes.