Glossario del credito alle imprese

Una relazione di fido (o memorandum creditizio) è un documento formale predisposto da un finanziatore che sintetizza la solidità finanziaria del debitore, il suo profilo di rischio e la raccomandazione del finanziatore di approvare, respingere o approvare con condizioni un finanziamento. È il principale output dell’istruttoria di fido e costituisce il riferimento ufficiale per l’esame da parte del comitato crediti.

La riclassificazione di bilancio è il processo di estrazione e standardizzazione dei dati finanziari dai bilanci di un prenditore — conto economico, stato patrimoniale e rendiconto finanziario — in un formato coerente per l’analisi del credito. È una delle fasi più dispendiose in termini di tempo nell’istruttoria di fido per il credito alle imprese: se svolta manualmente, richiede in genere 2–4 ore per prenditore.

Il DSCR (indice di copertura del servizio del debito) è un indicatore finanziario utilizzato nel credito alle imprese per misurare la capacità di un prenditore di rimborsare il debito. Si calcola dividendo il reddito operativo netto (NOI) per il servizio annuo complessivo del debito (quota capitale + interessi). I finanziatori richiedono in genere un DSCR superiore a 1,25x, il che significa che il prenditore genera un reddito superiore del 25% a quello necessario per coprire i pagamenti del debito.

L’analisi del credito è il processo con cui un finanziatore valuta la capacità e la volontà di un debitore di rimborsare un prestito. Esamina bilancio, flussi di cassa, garanzie, rischio settoriale e qualità del management per determinare il merito creditizio e le condizioni di finanziamento più appropriate. Per i finanziamenti alle imprese, l’analisi del credito culmina in genere in una relazione di fido presentata a un comitato crediti.

L’istruttoria di fido è l’intero processo con cui un finanziatore valuta una richiesta di finanziamento: dalla raccolta e analisi dei documenti finanziari fino alla delibera del credito. Comprende riclassificazione di bilancio, analisi del credito, due diligence, valutazione del rischio e preparazione della relazione di fido. L’istruttoria tradizionale nel credito alle imprese richiede da giorni a settimane; con l’AI può essere ridotta a pochi minuti.